优刻得在2019年第三季度已然陷入亏损状态

  区块链概念还是云端服务？12月24日，证监会发布消息称，证监会近日按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册：优刻得科技股份有限公司、威胜信息技术股份有限公司、广州洁特生物过滤股份有限公司。

  证监会表示，上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。据柒财经旗下互联网金融新闻中心了解，优刻得科技股份有限公司即为区块链概念企业UCloud（优刻得）。

  12月30日，优刻得提交了最新版招股书。招股书显示，其在科创板上市发行安排及初步询价公告，发行股票数量为5850万股，占发行后总股本的13.85%，相对缩减51.8%。此次发行初始战略配售发行数量为1170万股，占发行数量的20%。

  而根据优刻得今年4月1日提交的招股说明书（申报稿），其拟在上交所科创板挂牌上市。申报稿显示，优刻得发行前总股本36403.22万股，拟发行数量12140万股，发行后总股本48543.22万股。

  营收、利润双双下滑

  据了解，优刻得本次IPO发行后总股本为4.23亿股，但并未公布募集资金总额。根据优刻得此前披露的招股书申报稿，其拟融资金额为47.48亿元。就目前来看，优刻得本次IPO预计募资金额不超过23亿元。

  根据招股书，优刻得募资主主要用于多媒体云平台、网络环境下应用数据安全流通平台、新一代人工智能服务平台与内蒙古乌兰察布市集宁区优刻得数据中心项目等，合计投资总额为69.47亿元。

  互联网金融新闻中心发现，业绩方面，优刻得于2016年、2017年、2018年的营收分别为5.16亿元、8.39亿元、11.87亿元；净利润分别为-2.11亿元、5927.99万元、7714.8万元；归属母公司的净利润分别为-1.97亿元、7683.46万元与8032.33万元。

  而根据优刻得招股书（上会稿），2019年上半年的营收与净利润均出现了不同程度的下滑。上会稿显示，优刻得2019年上半年营业收入为6.99亿元，净利润为778.44万元，同比2018年上半年大幅度下降84.31%。

  同时，优刻得预计，与2018年1-9月份同比计算，2019年1-9月的扣除非经常性损益后的净利润将下降98%至130-150万元。而在2018年同期，这个数字为6542.22万元。

  同样的，优刻得预计其2019年前三季度营收0.5亿元至11亿元，净利润为1000万元至1200万元。对此，优刻得解释称，云计算市场竞争激烈，具体包括主要产品降价、固定资产成本上升、下游互联网行业增速放缓缓等原因综合造成。

  优刻得最新招股书显示，2019 年 1-9 月实现营业收入10.71亿元，较 2018 年 1-9月同比增长 27.62%；实现归属于母公司所有者的净利润 1076.04 万元，较 2018 年 1-9 月同比下降 84.41%；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 195.16 万元，较 2018 年 1-9 月同比下降 96.81%。

  互联网金融新闻中心根据优刻得招股书计算后发现，优刻得2019年第三季度（2019年7月、8月、9月）的营业收入为3.76亿元，净利润为-583.28万元。换而言之，优刻得在2019年第三季度已然陷入亏损状态。

  优刻得表示，导致其业绩下滑的因素包括主要产品降价、固定资产成本上升、下游互联网行业增速放缓以及云计算市场竞争激烈等因素，在短期内可能进一步持续，2019年全年及以后年度存在业绩持续下滑甚至亏损的风险。

  值得一提的是，优刻得还在《审核中心会议补充意见落实函之回复》中称，“如在此情况下，公司无法获取足够的资金支持进行有效应对从而扭转业绩下滑的情形，公司则会面临无法持续经营的风险。”

  10月8日，优刻得在科创板提交了IPO招股说明书（注册稿）（以下简称“注册稿”）。注册稿显示，2019年上半年，优刻得营业收入同比增速较2016-2018年度有所放缓。

  同时，优刻得2018年下半年加大资源投入以及主要产品价格下降，导致2019年上半年毛利率较2018年下降9.44%，2019年上半年净利润同比2018年上半年大幅度下降84.31%。

  收入来源方面，当前优刻得的主要收入主要集中在互联网领域，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月由互联网领域客户贡献的收入分别为43,292.12万元、67,146.31万元、90,089.39万元和52,286.38万元，占发行人营业收入之比分别为83.82%、79.96%、75.87%和74.86%。

  优刻得称，互联网行业的竞争加剧、互联网人口红利逐渐消退，以及政策调控对互联网企业的影响，对公司下游客户的稳定性造成一定冲击。若公司下游主要客户中的互联网企业在当前环境下无法持续盈利甚至正常经营，可能导致公司来自互联网客户的收入规模和收入占比大幅下降，将对公司的运营造成一定的负面影响。

  招股书显示，报告期内前五名客户分别为上海嵩恒网络科技股份有限公司（嵩恒网络，东方头条母公司）及其子公司、浪潮集团、上海连尚网络科技有限公司（WiFi万能钥匙母公司）、有赞、凡普金科，合计贡献了1.15亿元的营收，占比16.4%。

  区块链“捉迷藏”

  值得一提的是，优刻得表示，其专注于云计算领域，从事IaaS和基础PaaS业务。阿里云、腾讯云在为客户提供云计算服务的同时，也提供SaaS、物联网、区块链等相关产品服务，业务输出范畴相比发行人更加宽泛。

  根据介绍，优刻得集团同一控制的公司或业务部门也从事电商、游戏、网络社交、软件等业务。目前，逐渐向下一代PaaS、大数据、人工智能领域拓展，但现阶段业务体系丰富度相比阿里云等行业巨头仍有一定劣势。

  据互联网金融新闻中心了解，优刻得董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或间接控制或任董事、高级管理人员的其他重要企业共有64家。

  其中，包括1家基金销售公司，10家投资管理类公司，还有1家消费金融类公司以及1家区块链公司，分别为PT.PendanaanTeknologiNusa与深圳区块链金融服务有限公司。

  而这也意味着，优刻得有意向从事金融业务，并已进军区块链领域。事实上，注册稿也显示，优刻得已经申请了优云贷的商标。根据企查查，优刻得还申请了云量贷等金融服务类商标。

  互联网金融新闻中心此前发现，优刻得刻意回避了区块链字样，并用模糊说法代替。对比发现，优刻得隐去了“区块链技术”，而在项目建设目标中，则将“区块链技术”替换成了“相关技术”，还有部分内容以“分布式记账”相关内容取代。

  事实上，优刻得本次IPO融资的用途也主要包括用于建设“数据流通平台”项目，你投入募集资金2.2亿元，预计用时5年。在实现功能上，提出拓展数据流通的场景，应用可信硬件和区块链技术，使得数据流通可以从公有云扩展到混合云等多种场景，产出系统化、产品化、平台化的解决方案。

  早前，有媒体报道称，优刻得主营业务是第三方云计算服务商，也为多个区块链提供混合云解决方案。若成功上市，优刻得将成为科创板的首只区块链概念股。而今，着急删掉“区块链”字样的优刻得，还能借力区块链么？

  此外，优刻得在还于2018年在其数据安全流通平台安全屋中，推出了可信区块链方案，并作为关键技术重要案例，参与制订工信部《数据流通关键技术白皮书》。融合还是摒弃，优刻得并未给出答案。